با آغاز ژانویه ی سال ۲۰۱۸ دولت فدرال به طور رسمی آغاز به اجرای استرس تست کرد. قبل از آن بسیاری از کارشناسان اقتصادی و صنعت املاک هشدار دادند که استرس تست بر روی ۱۰۰۰۰۰ خریدار بالقوه ی خانه تآثیر می گذارد و نیمی از این افراد که تعداد ۵۰۰۰۰ نفر می باشند از بازار خرید خارج می شوند. به عبارت دیگر این تعداد نمی توانند برای خرید خانه وام بگیرند.
گزارش هافپست کانادا حاکی از آن است که این هشدار حقیقتاً صحیح و قابل اعتماد است زیراکه در گزارش اخیر تی دی بانک اعلام شد که در سال ۲۰۱۸ حد اقل ۴۰۰۰۰ خریدار بالقوه تحت استرس بوده اند و این افراد از این تست مردود شده اند و به خاطر نداشتن پول کافی برای خرید خانه افسوس می خورند.
گزارش کارشناسان تی دی بانک به این نکته اشاره کرد که سطح تأثیر استرس تست بر مناطق مختلف متفاوت بوده است و بازارها متفاوت می باشند. برای مثال شهرهایی که بازار املاک داغ بوده است و خانه های گرانقیمت داشته اند مانند شهرهای تورنتو و ونکووربیشتر تحت تأثیر بوده اند. خریداران دست اول بدون شک نیز تحت تأثیر قرار گرفته اند.
اما این گزارش همچنان به این نکته اشاره می کند که استرس تست یک شمشیر دو لبه است که از یک لبه خریداران دست اول را نشانه می گیرد و برایشان بازار را سخت می کند و رؤیای خرید خانه را برای آنها به تأخیر می اندازد و از طرف دیگر اگر استرس تست حذف شود قیمت خانه بلافاصله بالا می رود که این نیز برای خریداران مطلوب نیست.
بنا به گزارش تی دی بانک، اگر استرس تست حذف شود متوسط قیمت خانه در کانادا تا سال ۲۰۲۰ بالا خواهد رفت و تخمین زده می شود که تا ۱۰٪ بالا رود و ممکن است قیمت به زمانی که برگردد که بازار املاک رونق داشت.
این گزارش نتیجه گیری می کند که بدون تردید لغو کامل تست استرس باعث افزایش چشمگیر و قابل توجه قیمت در بازار مسکن خواهد شد و این افزایش قیمت کوتاه مدت نخواهد بود. و هزینه ی آن این است که دستیابی به خانه برای کانادایی ها بدتر می شود.
این گزارش همچنین اشاره می کند که اعمال استرس تست تأثیرات جانبی بسیاری بر مستأجران دارد. دلیل آن بسیار ساده است: مردمی که به خاطر استرس تست نمی توانند خانه بخرند مجبورند وارد بازار اجاره شوند که این سبب بالا رفتن اجاره خانه می شود.
درخواست برای کنسل کردن استرس تست خیلی زیاد می باشد
استرس تست معیاری است که توسط دفتر انستیتوی اقتصادی فدرال (OSFI) اعمال می شود و سیستم تأیید وام خانه را تنظیم می کند. این تست اساساً برای وام دادن به کسانی است که حداقل ۲۰٪ پیش پرداخت خانه را دارند. این همچنان B-20 نامیده می شود. این قوانین لازم است تا بانک ها توانایی وام گیرنده را برای باز پرداخت مورتگیج هنگامی که نرخ بهره ۲٪ اضافه می شود، بسنجند.
آنچنان که بازار املاک ضعیف تر می شود گزارش بر سر استرس تست در وسائل ارتباط جمعی بیشتر و بیشتر می شود و درخواست حذف استرس تست زیاد تر و زیاد تر می شود. در حقیقت، OSFI توسط لابی گران بانک و مورتگیج دهندگان تحت فشار است. تعدادی خواستار خیلی صریح حذف استرس تست هستند در حالیکه تعدادی دیگر خواستار تغییرات مناسب در قوانین برای تطبیق با موقعیت موجود هستند.
بنا به گزارش تورنتوپرشنز، بانکداران ارشد که راه چاره را پیشنهاد می کنند می گویند لازم نیست که استرس تست کاملا حذف شود. به جای آن آنها امیدوارند که (OSFI) بهره ی اضافی پایه را تعدیل کند، برای مثال از ۲٪ نرخ بهره ی اضافی به ۱/۵٪ یا کمتر تقلیل کنند.
Benjamin Tal، کارشناس اقتصادی ارشد در بانک سی آی بی سی همچنین گفت خود وی استرس تست را حمایت می کند اما هم اکنون زمان ایجاد تغییر است. شرایط استرس تست نباید آنچنان سخت باشد و باید انعطاف پذیرتر باشد. تنظیمات برای تطبیق با تغییرات در نرخ بهره و شرایط بازار می باشد. وی پیشنهاد کرد که OSFI نرخ ثابت برای تست کردن در نظر بگیرد و نرخ ۴.۵٪ مناسب می باشد.
تورنتوپرشنز